המודל הצ'יליאני נועד לעזור לרוב האנשים.
אבל האם הוא מתאים גם לכם?

המודל הצ'יליאני נועד לעזור לרוב האנשים.
אבל האם הוא מתאים גם לכם?

בשנים האחרונות רוב החוסכים בישראל מנוהלים במסלולי השקעה המבוססים על המודל הצ'יליאני. רבים כלל אינם יודעים שהם נמצאים במסלול כזה, משום שזהו מסלול ברירת המחדל במרבית קרנות הפנסיה וקופות הגמל.

אז מהו בעצם המודל הצ'יליאני?

הרעיון פשוט: ככל שאדם צעיר יותר, כך יש לו יותר שנים עד הפרישה ולכן ניתן להשקיע חלק גדול יותר מהכספים במסלולים בעלי רמת סיכון גבוהה יותר, מתוך ציפייה להשיג תשואה גבוהה לאורך זמן.

ככל שמתקרבים לגיל הפרישה, רמת הסיכון במסלול יורדת באופן אוטומטי, במטרה לצמצם את החשיפה לתנודתיות בשנים שבהן הכסף כבר קרוב לשימוש.

למה המדינה בחרה במודל הזה?

מפני שרוב האנשים אינם עוקבים באופן שוטף אחר החיסכון הפנסיוני שלהם ואינם יודעים כיצד לבחור מסלול השקעה מתאים. לכן נקבע מנגנון פשוט, שבו הגיל משמש כנקודת מוצא להתאמת רמת הסיכון.

כברירת מחדל, זהו מודל נכון ומועיל. הוא מסייע למיליוני חוסכים שאינם מעוניינים או אינם יודעים לקבל החלטות השקעה בעצמם.

אבל כאן עולה שאלה חשובה:

האם גיל בלבד מספיק כדי לקבוע את מסלול ההשקעה?

מניסיון, התשובה היא לא.

אנו פוגשת לא מעט לקוחות בני אותו גיל, אך עם מציאות כלכלית שונה לחלוטין.

לדוגמה, שני אנשים בני 67.
האחד מתכנן להמשיך לעבוד לפחות עוד עשר שנים, ממשיך להפקיד לפנסיה והחיסכון שלו עדיין מיועד לטווח ארוך.

השני כבר פרש מעבודתו, חי מהקצבה החודשית ונדרש לשמור על יציבות ההכנסה שלו.

למרות גילם הזהה, ייתכן שההתאמה הנכונה עבור כל אחד מהם תהיה שונה.
גם אם שניהם בני אותו גיל, נקודת הפתיחה שלהם שונה לחלוטין, ולכן גם רמת הסיכון המתאימה להם עשויה להיות שונה.

המודל הצ'יליאני הוא כלי חשוב, אך הוא אינו יכול להכיר אתכם באופן אישי.

הוא אינו יודע האם יש לכם מקורות הכנסה נוספים, האם אתם ממשיכים לעבוד, מהו מצבכם המשפחתי, מהו גובה הקצבה הצפויה, כמה שנים צפוי הכסף לשרת אתכם, או כיצד אתם מתמודדים עם תנודות בשוק ההון.

לכן, לפני שמחליטים לשנות מסלול השקעה או דווקא להשאיר את מסלול ברירת המחדל חשוב לבחון את התמונה המלאה.

מסלול השקעה נכון אינו נקבע רק לפי גיל.

הוא צריך להתאים למכלול הנתונים האישיים שלכם: גיל, מקורות ההכנסה, המצב המשפחתי, גובה הקצבה הצפויה, אופק ההשקעה והיכולת להתמודד עם תנודתיות בשוק.

לעיתים מסלול ברירת המחדל הוא אכן הבחירה הנכונה, ולעיתים דווקא התאמה אישית יכולה להשפיע על החיסכון הפנסיוני לשנים רבות קדימה.

בפרישה כל החלטה עשויה להשפיע על ההכנסה לשנים רבות. לכן חשוב לבחון את מסלול ההשקעה כחלק מתכנון הפרישה הכולל.