איך הופכים הון להכנסה חודשית?

להפוך את הכסף לקצבה לכל החיים
או להשאיר אותו בשליטה שלכם?

אחת ההחלטות החשובות בפרישה היא כיצד לנצל נכון את הכספים שנצברו במוצרים הוניים.

האם להמיר אותם לקצבה חודשית לכל החיים, או להשאיר אותם כהון וליצור מהם הכנסה חודשית באמצעות אנונה?

לכל אפשרות יש יתרונות, ולכן חשוב להבין את ההבדלים.

קצבה חודשית (לרוב מקרן פנסיה) מעניקה ביטחון, הכנסה שתמשיך לכל החיים, גם אם תוחלת החיים תהיה ארוכה.

עם זאת, ברגע שממירים את ההון לקצבה, מדובר בדרך כלל בהחלטה שאינה ניתנת לשינוי, ולכן חשוב לקבל אותה לאחר בחינה מעמיקה.

לעומתה, אנונה ממוצר הוני מאפשרת גמישות רבה יותר. הכסף נשאר בבעלותכם, ניתן לשנות את גובה המשיכה בהתאם לצורך, ובמקרים רבים גם להוריש את יתרת הכספים.

לאחרונה פגשנו במשרד פורשת בת 81, שמקבלת קצבת פנסיה נמוכה, אך עומד לרשותה סכום הוני משמעותי.
היא התלבטה האם להמיר את הכספים לקצבה חודשית לכל החיים, כדי להגדיל את הכנסתה השוטפת.
לאחר שבחנו את כלל הנתונים, הגענו למסקנה שבנסיבות שלה, ובין היתר גם בהתחשב בגילה, פתרון גמיש ישרת טוב יותר את המטרות שלה.
היה חשוב לה ליהנות מתוספת הכנסה חודשית שתאפשר לה לשמור על רמת החיים שלה, אך באותה מידה היה חשוב לה גם לשמור על הקרן, כך שאם בעתיד תזדקק לסכום גבוה יותר, הכסף יעמוד לרשותה, ובמידה שלא תנצל את מלוא ההון, הוא יוכל לעבור ליורשיה.
לכן בחרנו ליצור עבורה אנונה חודשית שתשולם מרווחי ההשקעה בלבד, מבלי לפגוע בקרן.
כך היא נהנית מהכנסה חודשית נוספת, שומרת על הקרן, שומרת על גמישות בניהול הכסף, וההון ממשיך לעמוד לרשותה ולרשות משפחתה גם בעתיד.

האם זה אומר שאנונה תמיד עדיפה? ממש לא.
במקרה הזה זו הייתה ההחלטה הנכונה עבורה. במקרה אחר, עם נתונים שונים, ייתכן שהמסקנה הייתה שונה לחלוטין.

יש פורשים שעבורם דווקא קצבה לכל החיים היא הבחירה הנכונה, בעיקר כאשר יש חשש שהכסף ייגמר או כאשר אין מקורות הכנסה נוספים.

לעומת זאת, במקרים אחרים עדיף להשאיר את הכספים במוצר הוני וליצור ממנו אנונה גמישה.

ולפעמים, הפתרון הנכון ביותר הוא דווקא שילוב, להמיר חלק מהכספים לקצבה קבועה שתספק ביטחון כלכלי, ואת היתרה להשאיר כהון שממנו ניתן למשוך אנונה בהתאם לצורך.

גם לגיל ולמצב הרפואי יש השפעה משמעותית על ההחלטה. ככל שהגיל עולה, ולעיתים גם כאשר קיימים שיקולים רפואיים, יש לא פעם יתרון בבחינת אנונה על פני המרת מלוא ההון לקצבה לכל החיים. כמובן, כל מקרה נבחן לגופו, בהתאם למכלול הנתונים האישיים והמשפחתיים.

זו בדיוק הסיבה שאין תשובה אחת שנכונה לכולם. אותה החלטה יכולה להיות מצוינת עבור פורש אחד, ופחות מתאימה עבור פורש אחר.

לסיכום, ההתלבטות אינה האם קצבה טובה יותר מאנונה, אלא מה נכון עבורכם.

ההחלטה משפיעה על ההכנסה החודשית, על האפשרות להוריש כספים, על הגמישות הכלכלית ועל ההתנהלות לאורך כל שנות הפרישה.

לפני שממירים סכום הוני לקצבה בלתי הפיכה, כדאי לעצור ולבחון את כלל החלופות. לעיתים קצבה היא הפתרון הנכון, לעיתים אנונה, ולעיתים דווקא השילוב ביניהן הוא שייתן את האיזון הנכון בין ביטחון כלכלי, גמישות ושמירה על ההון.